Skip to content
¿Qué acción de energía de «compra fuerte» es la mejor compra?


DA pesar de la debilidad de los precios del petróleo y el gas, muchas acciones de energía subieron después de la publicación de algunos resultados de ganancias trimestrales estelares. Los altos precios de la energía se tradujeron en grandes ganancias para muchos productores de energía. Aunque la debilidad en el espacio de las materias primas podría prolongarse hasta finales de año, es posible que el reciente mercado bajista de la energía ya haya anticipado una continuación de esa tendencia negativa.

Después de un trimestre tan sólido para los gigantes de la energía, muchas de las principales acciones energéticas ahora tienen múltiplos de ganancias que están aún más comprimidos. De hecho, el mercado no considera que la reciente ganancia inesperada de energía sea sostenible. Aún así, los precios de la energía son históricamente altos, allanando el camino para flujos de efectivo más impresionantes a mediano y largo plazo.

Con esto en mente, hemos utilizado la herramienta de comparación de TipRanks para verificar tres acciones de energía de alta calidad (XOM, PSX y SHEL) que a los analistas de Wall Street les encantan, con una calificación de consenso de «Compra fuerte». Miremos más de cerca.

ExxonMobil (XOM)

Exxon Mobil es un antiguo favorito de Warren Buffett al que le ha ido increíblemente bien en lo que va del año, con un aumento del 45 %. Desde que alcanzaron su punto máximo a principios de junio, las acciones de XOM han tenido un viaje bastante accidentado, cayendo justo al norte del 20% antes de subir ligeramente a $ 88 y el cambio por acción, apenas un 15% por debajo de su máximo.

El gigante del petróleo y el gas aplastó las estimaciones de los analistas para su segundo trimestre, con ganancias por acción de $4,14, cómodamente por encima del consenso de $3,83. Los ingresos de Exxon aumentaron casi un 28 % trimestre tras trimestre (o 71 % año tras año) hasta los 115.700 millones de dólares.

De hecho, se trata de un crecimiento de primera línea sin precedentes que se ralentizará a medida que el petróleo encuentre un nuevo rango (probablemente más bajo) en el que asentarse. Aunque el petróleo puede tener dificultades para mantenerse por encima de los 100 dólares por barril, las limitaciones de suministro debido a la invasión de Ucrania por parte de Rusia podrían continuar manteniendo los precios del petróleo muy por encima de los niveles previos a la pandemia.

No fue sólo el entorno favorable de los precios de la energía lo que agradeció el increíble resultado de Exxon. El programa de reducción de costos de la empresa está comenzando a rendir frutos, y el reciente aumento de la producción resultó oportuno.

Con fundamentos estelares y crecientes flujos de efectivo libres, Exxon tiene la flexibilidad financiera para continuar invirtiendo en su negocio mientras reduce la deuda y recompensa a los accionistas con aumentos de dividendos de gran tamaño.

Al momento de escribir, las acciones de XOM cotizan a solo 9.7x de ganancias finales, 1x de ventas y 6.2x de flujo de efectivo operativo, todo lo cual está en línea con los promedios de la industria.

Después de registrar resultados sensacionales, muchos analistas de Wall Street ven a Exxon Mobil como una jugada de gran valor. Creo que tienen razón. Actualmente, hay 11 Compras y tres Ventas en el nombre. El objetivo de precio medio implica un potencial de subida de alrededor del 23,3 % durante el próximo año. Mientras tanto, el precio objetivo de Street-high de $125,00 implica un potencial alcista del 40,5 % desde el precio actual de $88,95, sin incluir el generoso rendimiento de dividendos del 3,96 %.

Philips 66 (PSX)

El stock de Philips 66 es potencialmente una excelente manera de jugar con el refinamiento de la energía. En lo que va del año, las acciones de la compañía de energía downstream han subido apenas un 15 %, relativamente bajas en comparación con productores como Exxon.

Para su último (segundo) trimestre, la empresa sintió los fuertes vientos de la industria a su espalda, lo que ayudó a impulsar un sólido ritmo de ganancias ($ 6,77 frente a la estimación de consenso de $ 5,95). Los ingresos llegaron a 49.300 millones de dólares, un aumento de alrededor del 33 % trimestre tras trimestre.

De hecho, los gigantes de la energía están registrando cifras de crecimiento que las firmas tecnológicas especulativas publicaron a principios de 2021. Al igual que las firmas tecnológicas a las que se les hizo una oferta el año pasado, es poco probable que los tiempos de euforia duren. Afortunadamente para los gigantes de la energía, los inversores no esperan que estos buenos tiempos duren. Aún así, sus ganancias inesperadas de flujo de efectivo libre pueden ser subestimadas por los inversores inclinados a tomar ganancias aquí luego de la reciente caída en los precios del petróleo.

Philips 66 está utilizando sus ingresos extraordinarios en efectivo para reducir la deuda y devolver el capital a los accionistas. A principios de este año, la empresa aumentó su pago de dividendos en un 5%. Las recompras de acciones reforzadas también pueden estar en las cartas, ya que la empresa se encuentra con suficiente para mimar a los accionistas. La compañía busca devolver alrededor del 40% de sus flujos de caja a los inversores. En espera de un colapso del petróleo, parece que los accionistas de PSX están de enhorabuena. El dividendo produce actualmente un impresionante 4,63%.

Las acciones cotizan a solo 0.3x de ventas y 7.1x de ganancias finales. Estos números, especialmente los primeros, parecen indicar algún tipo de trampa de valor. Sin embargo, Philips 66 parece tener un valor real, con un amplio foso que protege sus ganancias económicas.

Wall Street parece estar de acuerdo, con nueve compras y solo una retención, por un precio objetivo de $ 116 y un potencial alcista implícito del 38,4% del precio actual de PSX de $ 83,80. glóbulos rojos (RY) TJ Schultz de Capital es el analista más reciente en mantener su calificación de Compra, con un atractivo precio objetivo de $112.00.

¿Qué acción de energía de «compra fuerte» es la mejor compra?

Concha (SHEL)

Shell es un capo británico de la energía que vale la pena ir al extranjero por el valor adicional. Al igual que muchos gigantes de la energía, Shell vio su contrato múltiple de precio-beneficio (P/E) a lo grande tras la publicación de sus cifras del segundo trimestre. Los resultados de ganancias fueron buenos pero en línea con las estimaciones.

Con los precios del petróleo en descenso, en mi opinión, los resultados de ganancias del segundo trimestre tuvieron una reacción bastante apagada. Las acciones de Shell han bajado alrededor de un 15% desde su máximo histórico de más de $60 por acción. Aunque Shell es un poco menos sensible a las fluctuaciones de los precios del petróleo que sus pares, dada la disminución de su producción a largo plazo, veo a Shell como un valor profundo que es realmente difícil de ignorar.

La acción cotiza a 5,5 veces las ganancias finales, 0,6 veces las ventas y 3,7 veces el flujo de efectivo operativo. Ese es el precio del fondo del barril, en lo que a mí respecta. Con la gestión impulsando las recompras de acciones para el tercer trimestre después de 7400 millones de dólares en dividendos y recompras recompensadas a los inversores en el segundo trimestre, creo que es difícil dejar pasar a la empresa mientras sigue disfrutando de su enorme flujo de caja libre.

La ganancia inesperada de Shell no durará para siempre; no se espera que lo haga, y Shell tiene un plan para seguir adelante después de que los precios de la energía vuelvan a la Tierra. Con una intrigante solución de energía como servicio que esperar, veo a Shell como una excelente empresa de combustibles fósiles abierta a la realidad de una transición sostenible.

Wall Street ve un valor real en las acciones de Shell, mientras que está rebosante de flujo de caja libre, con tres compras, una retención y un precio objetivo de consenso de $66,75, lo que implica un potencial alcista del 28,4 %.

¿Qué acción de energía de «compra fuerte» es la mejor compra?

Conclusión

Los gigantes de la energía han tenido una gran mano en los últimos trimestres. Aunque la ganancia inesperada no durará para siempre, muchos pueden estar subestimando el valor que se tiene en este momento. No creo que los múltiplos bajos estén mintiendo a los inversores. De las tres acciones, los analistas parecen ser más optimistas sobre las acciones de PSX.

Divulgación

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son los puntos de vista y opiniones del autor y no reflejan necesariamente los de Nasdaq, Inc.


nasdaq

No todas las noticias en el sitio expresan el punto de vista del sitio, pero transmitimos estas noticias automáticamente y las traducimos a través de tecnología programática en el sitio y no desde un editor humano.