En la década de 1920, el Ford Motor de Henry Ford
Es algo para pensar en este momento. Supuestamente, el crédito es más caro gracias a que la Fed supuestamente subió el costo del crédito. No se puede leer un artículo sobre la economía de hoy sin leer acerca de cómo las tasas de interés son "más altas" o van más alto. El problema con este comentario es que supone una uniformidad en las tasas de interés que no existe. Sencillamente, no existe una "tasa de interés".
Para ver por qué, es útil señalar primero lo que con demasiada frecuencia se olvida: nadie pide dinero prestado, ni nadie presta dinero. Los individuos piden prestado el dinero por el que se puede cambiar, y los ahorradores prestan el dinero por el que se puede cambiar. Los préstamos y los préstamos tienen que ver con el intercambio de recursos.
Es de esperar que haga que los lectores piensen en la estupidez impresionante de la presunción sobre el "dinero fácil" o el cuidado "límite cero" de la Fed o cualquier otro banco central. La Fed que carece de recursos no puede proporcionar "dinero fácil" ni puede decretar dinero "barato" o "sin costo". Una tasa de interés es un fenómeno de mercado, y es muy exigente. Es precisamente porque nadie está pidiendo prestado o prestando dinero. Los recursos son caros y, al mismo tiempo, hay que subrayar que es increíblemente caro para los ahorradores prestar recursos de forma alegre o “fácil”. Eso es así debido a la feliz verdad sobre el interés compuesto: es la fuerza más poderosa en el ahorro y la inversión, y dado que lo es, el dinero nunca se presta de manera "sin costo", ni la Fed puede diseñar "sin costo" o "barato". préstamo.
A partir de ahí, es útil enfatizar que además de que no existe el crédito “sin costo”, tampoco existe una tasa de interés única. Una talla le queda a uno se vivifica a través del costo del crédito. La situación de cada persona es diferente, lo que significa que el costo del crédito es diferente para casi todos. Es por eso que las tasas de interés "subidas" o "bajadas" son una noción tan tonta. ¿Subir o bajar en relación con qué?
Piense en los anuncios de Credit.com. Supuestamente, un puntaje crediticio bueno o malo tiene un profundo impacto en la tasa aplicada a cualquier hipoteca de vivienda que, cuando lo piensa, es una declaración de lo obvio. Como lo dejan claro los anuncios de Credit.com, si su puntaje es bajo, pagará mucho más dinero cada mes para “alquilar” el dinero necesario para comprar una casa.
Cuando los bloqueos asomaron su fea cabeza en 2020, la Reserva Federal "recortó" las tasas a cero. Lo cual no tuvo ninguna consecuencia para el 99,9999% de los prestatarios. Mientras la Fed operaba en Neverland, los bancos reducían agresivamente la disponibilidad de crédito y el acceso a las tarjetas de crédito. Sí, el costo del crédito aumenta cuando las personas están encerradas. Y la Fed no puede hacer nada al respecto.
¿Qué sucede si tiene muy poco historial crediticio y muy poco dinero? Obviamente, su tasa de interés no se parecerá a la de alguien con mucho historial crediticio y mucho dinero. Si bien Jeff Bezos podría ingresar a cualquier banco en este momento solo para salir con decenas de millones transferidos a él en segundos a una tasa de interés muy por debajo de los fondos federales, en realidad no existe una tasa a la que alguien con poco dinero e historial crediticio pueda pedir prestado a un banco. .
Sobre la verdad anterior, tenemos información voluminosa del presente que revela solo
Donde se vuelve más interesante, pero no sorprendente, es que el tope resultó en una fuerte caída en los préstamos otorgados a prestatarios de alto riesgo en la Tierra de Lincoln. Bueno, por supuesto . Las tasas de interés son el precio del acceso a los recursos, y cualquier cosa que la ley decrete artificialmente barata resultará en escasez de lo que se decrete artificialmente barato.
Vale la pena pensar en todo esto mientras los comentaristas lamentan las "tasas de interés más altas" desde que la Fed comenzó a subirlas en 2022. En realidad, las tasas de interés ya estaban al límite para la gran mayoría de los prestatarios, mientras que el seguimiento de tasas realizado por la Fed se aplicó a muy pocos prestatarios. Lo cual es una indicación alcista de los mercados en el trabajo. No hay una tasa de interés simplemente porque no hay un prestatario.