Varios miembros de la OPEP+ están listos para ajustar la producción global en 1,16 millones de barriles por día adicionales hasta fin de año, lo que dificultará aún más los esfuerzos del banco central para reducir la inflación global, pero protegerá de manera crítica la estrategia de producción más amplia de la alianza de las presiones políticas.
Washington intervino para criticar el anuncio del domingo en el que ocho productores de la OPEP+, incluido el líder del grupo Arabia Saudita y los aliados clave Kuwait y los Emiratos Árabes Unidos, dijeron que retirarían más de 1 millón de barriles por día combinados de los mercados mundiales de petróleo, como parte de una iniciativa independiente. desvinculada de la política más amplia de la OPEP+.
Esto se suma a las intenciones existentes de Rusia de recortar 500.000 barriles por día de su propia producción desde los niveles de producción de febrero, ahora hasta fin de año, lo que hace que los recortes voluntarios combinados de los miembros de la OPEP+ superen los 1,6 millones de barriles por día.
"No creemos que los recortes sean aconsejables en este momento, dada la incertidumbre del mercado, y lo hemos dejado claro", dijo un portavoz del Consejo de Seguridad Nacional, según Reuters.
La administración del presidente estadounidense Joe Biden ha criticado repetidamente al grupo OPEP+ por sus recortes de producción, citando el costo inflacionario en los hogares y lanzando acusaciones de camaradería con Rusia golpeada por las sanciones. Las restricciones en la producción conducen a una oferta más pequeña, lo que provoca precios más altos en la bomba en los países importadores, lo que luego proporciona un impulso para las cifras generales de inflación.
Las relaciones se convirtieron en una guerra de palabras con el presidente de la OPEP+, Arabia Saudita, a fines del año pasado, cuando el grupo petrolero acordó un recorte de 2 millones de barriles por día hasta fines de 2023, una decisión confirmada en los comités ministeriales y técnicos desde entonces.
Uno de esos consejos técnicos, el Comité de Monitoreo Ministerial Conjunto de la OPEP+, se cerrará el lunes al mediodía, hora de Viena, y podría orientarse para no recomendar cambios en la producción, dijeron varios delegados de la OPEP+ a CNBC, que prefieren permanecer en el anonimato debido a restricciones profesionales.
Podría decirse que ya no se requiere una acción grupal formal, con un aumento de los precios de futuros del Brent de junio de 4,44 dólares por barril desde el cierre del viernes a 84,33 dólares por barril a casi las 10 a. m., hora de Londres. Algunos analistas ahora advierten que los precios se dispararán a $ 100 por barril, mientras que Goldman Sachs podría aumentar los pronósticos de Brent en $ 5 por barril a $ 95 por barril para diciembre de 2023.
"El aumento anticipado en los precios del petróleo para el resto del año como resultado de estos recortes voluntarios podría impulsar la inflación global, lo que provocaría una postura más agresiva sobre las subidas de tipos de interés por parte de los bancos centrales de todo el mundo. Eso, sin embargo, reduciría el crecimiento económico y reducir la expansión de la demanda de petróleo", dijo Victor Ponsford de Rystad Energy en una nota de investigación.
Tamas Varga, del corredor de petróleo PVM, señaló los riesgos políticos más amplios de los recortes voluntarios organizados y le dijo a CNBC que la inflación general debería aumentar más rápido de lo previsto.
"Pero los bancos centrales podrían no desviarse del curso de desacelerar el aumento de los préstamos, ya que sus puntos de vista están determinados principalmente por las cifras de inflación subyacente, que no se verán tan afectadas por los precios del petróleo más fuertes como los datos principales", dijo.
"Las voces de los defensores del proyecto de ley NOPEC en el Congreso de los EE. UU. también se harán más fuertes y acusarán a la OPEP+ de usar el petróleo como arma. El paso es sin reservas optimista, porque ahora las preocupaciones macro se ven superadas por las preocupaciones sobre el suministro. La medida también conducir a un mayor deterioro de la relación entre Arabia Saudita y Estados Unidos".
El proyecto de ley NOPEC (No Oil Producer and Exporting Cartels) se refiere a la legislación estadounidense propuesta que abriría a los países de la OPEP+ a posibles acciones legales antimonopolio.
EE. UU. puede intentar combatir las subidas de precios liberando más volúmenes de sus Reservas Estratégicas de Petróleo. Un delegado anónimo de la OPEP+ dice que Washington ha obstaculizado su lucha contra la inflación al bloquear el acceso global a los volúmenes de Venezuela e Irán, mientras que las naciones de la UE también se abstienen de comprar a Rusia. en solidaridad con la Ucrania invadida.
Los delegados de la OPEP+ también encontraron fallas en los impuestos extraordinarios de las naciones occidentales sobre las empresas de energía, que afirman que no recibieron un apoyo constante cuando los futuros del WTI cotizaron en territorio negativo en abril de 2020, y con el cambio acelerado hacia las energías renovables que ha reducido las inversiones en hidrocarburos sin producir suficiente combustible verde alternativo para satisfacer plenamente las demandas de los consumidores.
La capacidad adicional ha estado en el centro de los recientes pronunciamientos de la OPEP+, y el grupo intervino para proteger el atractivo de un rendimiento estable para las inversiones a largo plazo en proyectos petroleros. Casi todos los países que participan en los recortes independientes recientemente anunciados poseen capacidad adicional.
Una fuente anónima de la OPEP+ dijo que las discusiones para coordinar más recortes independientes cobraron impulso a fines de la semana pasada, cuando la volatilidad en el sector bancario tras las quiebras de varios prestamistas estadounidenses y suizos erosionó la confianza de los inversores en activos históricamente más volátiles, como el petróleo. Los delegados de la OPEP+ expresaron anteriormente que el impacto petrolero de la turbulencia bancaria sería de corta duración, con preguntas a más largo plazo sobre la inminente demanda de una reapertura de China, el mayor consumidor del mundo.
"Lo que sucedió con los precios del petróleo en las últimas tres semanas no tuvo nada que ver con los factores del petróleo, tuvo mucho que ver con la crisis bancaria y los temores que trae consigo. También tuvimos un enorme, enorme aumento en [la] mercado corto , y eso es algo que la OPEP está muy interesada en pisotear", dijo Amrita Sen, cofundadora y directora de investigación de Energy Aspects, a Dan Murphy de CNBC.
Los inversores generalmente asumen posiciones cortas cuando esperan caídas en el mercado o en los precios.
"Creo que si el mercado se contrae demasiado, o si los problemas exógenos o las conmociones se desvanecen, revertirán este corte a lo largo de la línea. Por lo tanto, esto no está escrito en piedra para el resto del año, sino que defiende claramente un piso".
Los movimientos de producción voluntarios son más fáciles de acordar y relajarse sin manchar la política interna o externa de la OPEP+. Dichos recortes han sido aceptados previamente por el grupo, siempre que se alineen con el espíritu de las políticas existentes de la OPEP+, pero generalmente han expresado la iniciativa de un solo país, salvo las reducciones temporales de Arabia Saudita, Kuwait y los Emiratos Árabes Unidos organizadas durante la pandemia de Covid-19.
Un gesto coordinado de la escala del domingo crea efectivamente un segundo acuerdo no oficial además de la estrategia formal existente de la OPEP+, uno que no exige compromisos formales y puede defenderse más fácilmente cuando los ministerios de petróleo individuales enfrentan presiones de sus propios gobiernos o compañías petroleras estatales para aumentar la producción y los ingresos a corto plazo. Los recortes independientes también pasan por alto la necesidad de la aprobación unánime de los miembros de la OPEP+ y tentativamente evitan las acusaciones externas de comportamiento organizado contra el consumidor.
Pero el gesto no cerrará la creciente brecha política entre el capo de la OPEP+, Arabia Saudita, y la administración Biden, cuya influencia ha sido suplantada cada vez más por China en Medio Oriente. El mes pasado, Beijing negoció la reanudación de las relaciones entre los archirrivales Teherán y Riyadh, y Arabia Saudita también tomó medidas para unirse a la Organización de Cooperación de Shanghai liderada por China como socio de diálogo.
"[Los recortes voluntarios organizados] ciertamente jugarían con la narrativa de que EE. UU. está perdiendo su influencia en la región para influir en las acciones de los principales productores de la OPEP como Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, que tradicionalmente han sido estados clientes de EE. UU." Andy Critchlow, jefe de noticias de EMEA en S&P Global Platts, a CNBC.
“Realmente no se puede ver esto de forma aislada de la situación geopolítica más amplia en el Medio Oriente, que está viendo a estos principales productores de petróleo acercarse a China, acercarse mucho más a Rusia. Sabes, les gusta operar en este mundo multipolar, en lugar de estar completamente atado a la dependencia de los Estados Unidos".
