Centerview Partners ha superado a los gigantes de Wall Street, incluidos Morgan Stanley y Bank of America, en las clasificaciones de actividad de negocios de este trimestre, ocupando el lugar más alto para una firma de asesoría boutique en décadas.
Centerview se ha disparado hasta el tercer lugar en las clasificaciones cuidadosamente analizadas, según el valor de las fusiones y adquisiciones en lo que va del trimestre, según datos de Refinitiv.
Eso es un aumento desde el puesto 14 en el mismo período del año pasado, con el salto atribuible a una combinación de su trabajo en grandes acuerdos y experiencia en acuerdos de rescate bancario en los EE. UU. y Europa.
En total, Centerview asesoró en 18 acuerdos por un valor total de casi $ 94 mil millones este año, según muestran los datos, ya que ganó participación de mercado en medio de una desaceleración más amplia en la negociación.
Centerview ganó prominencia este trimestre como asesor de referencia para los bancos que enfrentan una emergencia. Después de que los reguladores estadounidenses se hicieran cargo de Silicon Valley Bank tras una corrida de sus depósitos, se contrató a Centerview para gestionar una venta de activos, incluido su banco de inversión.
Cuando UBS entró en negociaciones para un rescate de emergencia de Credit Suisse, Centerview también desempeñó un papel clave asesorando a Credit Suisse.
La complejidad de los acuerdos bancarios, en los que muchas de las grandes empresas de Wall Street ya estaban desempeñando un papel o estaban en conflicto de alguna manera, creó una oportunidad para operadores más pequeños como Centerview.
Centerview también fue el asesor principal de la biotecnología enfocada en oncología Seagen en su venta por $ 43 mil millones a Pfizer, el acuerdo más grande del trimestre.*
“Los independientes siempre han sido la opción más inteligente”, dijo Kenneth M Jacobs, director ejecutivo de Lazard, refiriéndose a los bancos de inversión boutique. “La agilidad y el modelo centrado en el asesoramiento es lo que los clientes necesitan en tiempos difíciles”.
Blair Effron y Robert Pruzan, quienes habían trabajado como banqueros de inversión, comenzaron Centerview en 2006 en un momento fortuito.
Solo unos años más tarde, la crisis financiera eliminó varios bancos de inversión de servicio completo prominentes, incluidos Bear Stearns, Lehman Brothers y Merrill Lynch.
Algunas de las empresas sobrevivientes se vieron obstaculizadas por grandes pérdidas comerciales, multas y acuerdos por valor de miles de millones de dólares y una administración distraída.
Un puñado de boutiques independientes, como Lazard y Rothschild, son firmas que se fundaron hace más de un siglo. Otras como Evercore, Moelis & Co, PJT Partners, LionTree, Robey Warshaw y Zaoui & Co, fueron creadas en las últimas décadas.
En una presentación compartida antes de su cotización pública en 2021, Perella Weinberg Partners les dijo a los inversores que la participación de mercado de las empresas independientes en el grupo de tarifas de fusiones y adquisiciones había aumentado del 9 por ciento en 2005 al 17 por ciento en 2019.
*Este artículo se ha corregido para dejar claro que Centerview fue el principal asesor de Seagen en su venta a Pfizer. Seagen también fue asesorado por MTS Health Partners
