Los inventarios de almacén inflados son una presión costosa que consume los resultados de muchas empresas y, para muchas, el exceso de oferta y los costos asociados de almacenamiento no disminuirán este año, según una nueva Encuesta de cadena de suministro de CNBC.
Un poco más de un tercio (36 %) dijo que espera que los inventarios vuelvan a la normalidad en la segunda mitad de este año, con un porcentaje igual que espera que los excesos duren hasta 2024; el 21 % dice que puede volver a la normalidad en la primera mitad del año, y otro 15 % espera una actividad normal para la primera mitad de 2024. Pero la incertidumbre sobre la gestión del inventario es significativa, con casi una cuarta parte (23 %) de los gerentes de la cadena de suministro que dicen que no están seguros de cuándo se eliminarán los excedentes. .
"No esperamos disminuciones significativas en los niveles de inventario dentro de nuestra red en 2023", dijo Paul Harris, vicepresidente de operaciones de WarehouseQuote. "Varios de nuestros clientes de fabricación están experimentando desafíos de inventario inflado/muerto debido al exceso de pedidos en el bloqueo de contenedores de trimestres anteriores. La mayoría ha optado por mantener el inventario disponible y se opone a la liquidación".
Un total de 90 gerentes de logística en representación de la American Apparel and Footwear Association, ITS Logistics, WarehouseQuote y Council of Supply Chain Management Professionals (CSCMP) participaron en la encuesta entre el 3 y el 21 de marzo para brindar información sobre sus inventarios actuales y las mayores presiones inflacionarias. a los que se enfrentan y, a menudo, pasan al consumidor.
Qué hay en los almacenes y qué están haciendo las empresas al respecto
Los expertos en logística le dicen a CNBC que el 20% de su exceso de inventario que se encuentra en los almacenes no es de naturaleza estacional. Un poco más de la mitad de los participantes de la encuesta dijeron que mantendrían los artículos en almacenes. Pero un poco más de una cuarta parte (27%) dijo que están vendiendo en el mercado secundario porque los inventarios afectan los resultados de una empresa a través de precios de almacenamiento elevados.
Harris le dijo a CNBC que muchos clientes con productos perecederos los venden en mercados secundarios para evitar destruir los productos. "Sin embargo, si un el mercado secundario no es una opción, se ven obligados a destruir el producto”, dijo. “Si es un consumible, están donando los bienes para obtener deducciones de impuestos”.
Los inversores están preocupados por las tendencias de ganancias y márgenes y esperan que Wall Street revise las estimaciones a la baja. Las presiones de la cadena de suministro estarán entre los factores que influirán en las cifras trimestrales.
"Los costos de manejo de inventario continúan aumentando, impulsados por las presiones inflacionarias y los envíos tardíos", dijo Mark Baxa, director ejecutivo de CSCMP. "Esto significa que con cada día que pasa, suceden tres cosas… aumento del riesgo de ventas, presión en los márgenes y D&O [deteriorado y/u obsoleto]".
Casi la mitad de los encuestados dijo que las mayores presiones inflacionarias que están pagando son los costos de almacenamiento seguidos por la otra categoría, que incluye el alquiler y la mano de obra.
ITS Logistics le dijo a CNBC que muchos clientes de todas las industrias han estado utilizando contenedores marítimos, contenedores ferroviarios y remolques de 53 pies para el almacenamiento porque los centros de distribución estaban llenos.
"Estos cargos comenzarán a materializarse en los resultados financieros del segundo o tercer trimestre", dijo Paul Brashier, vicepresidente de acarreo e intermodal de ITS Logistics.
La encuesta encontró que el 50% de los encuestados dijeron que el tiempo promedio que usan contenedores marítimos para el almacenamiento es de más de cuatro meses.
"Estamos viendo tendencias similares en nuestros datos y ecosistema", dijo Brashier.
Más costos de inflación para el consumidor
Tradicionalmente, los costos de almacenamiento y los costos laborales asociados se transfieren al consumidor, aumentando o manteniendo el precio de un producto. Casi la mitad (44 %) de los encuestados dijeron que están transfiriendo al menos la mitad de sus mayores costos, si no más, a los consumidores.
"Está claro que los desafíos de la cadena de suministro y todos sus costos asociados continúan provocando presiones inflacionarias", dijo Stephen Lamar, presidente y director ejecutivo de la American Apparel & Footwear Association. "Dadas las preocupaciones sobre el inventario en curso y la naturaleza frágil de nuestro sistema logístico, existen otras presiones e incertidumbre".
Su grupo está pidiendo que las negociaciones laborales portuarias de la costa oeste finalicen rápidamente y que el gobierno "elimine agresivamente otras presiones de costos", una referencia a los aranceles de la Sección 301 sobre las importaciones chinas, que según él continúan encareciendo las cadenas de suministro.
Órdenes de fabricación y perspectivas económicas
Los datos recientes sobre la fabricación han mostrado un deterioro en la economía, con el índice ISM Manufacturero en un nivel de contracción basado en los datos de marzo publicados esta semana. El sector de servicios de EE. UU. estuvo más cerca de la contracción en marzo, según el índice de servicios ISM, con fuertes caídas en los pedidos nuevos, las exportaciones y los precios.
En cuanto a la salud de los pedidos de fabricación para los próximos tres meses, el 40 % de los gerentes de logística encuestados dijeron que no están recortando los pedidos, mientras que un poco menos de una quinta parte (18 %) dijo que están recortando los pedidos en un 30 %.
Los niveles de inventario y el consumo del consumidor son dos factores que influyen en las órdenes de fabricación.
Estas órdenes ayudan a medir el PIB de China a medida que reabre sus estrictos protocolos de Covid, ya que el país depende de la fabricación y el comercio para su crecimiento económico.
La inteligencia de FreightWaves SONAR muestra un aumento en los pedidos de transporte marítimo y una recuperación de la caída masiva antes del Año Nuevo chino, pero la línea de tendencia más larga sigue siendo una disminución en las reservas marítimas.
Incluso con el aumento de los pedidos, los vientos en contra del inventario son una fuente de preocupación para los expertos en logística.
"Esta encuesta confirma que permanecemos en una era de serios desafíos de costo de servicio de la cadena de suministro", dijo Baxa. "Los costos de almacenamiento están contribuyendo a estos desafíos que enfrentan los cargadores hoy y en el futuro".
FreightWaves e ITS Logistics son proveedores de datos de mapa de calor de la cadena de suministro de CNBC.