Baño de cama y más allá quiere que los accionistas aprueben una división inversa de acciones en una próxima reunión especial, ya que el minorista sigue trabajando para evitar declararse en bancarrota, según una presentación de valores el miércoles por la noche.
La junta del minorista está pidiendo a los accionistas que aprueben la división inversa de acciones en la reunión del 9 de mayo para que pueda tener suficientes acciones disponibles para recaudar hasta $ 300 millones en capital de una oferta de acciones anunciada la semana pasada.
Los esfuerzos de recaudación de fondos de Bed Bath se han visto obstaculizados por la disminución del precio de sus acciones, que ha estado en una caída abrupta y ha estado cotizando por debajo de $ 1 durante las últimas semanas. Las acciones de Bed Bath cotizaban alrededor de 30 centavos el jueves por la mañana, lo que le da a la compañía un valor de mercado de alrededor de $132 millones.
A la compañía le preocupa que si el plan no se completa, es probable que no tenga suficiente capital para pagar sus deudas y mantener sus puertas abiertas, dijo la compañía en la presentación.
"Es posible que la Compañía no pueda evitar la bancarrota si la Propuesta de división inversa no obtiene la aprobación de los accionistas. Necesitamos recaudar capital social para tener los recursos de efectivo necesarios para financiar las operaciones y las obligaciones de servicio en virtud de nuestro Acuerdo de crédito", dice el documento.
El minorista asediado dijo que la división inversa de acciones sería en una proporción, que determinará la junta, en el rango de 1 por 10 a 1 por 20. Si se aprueba la división, se reduciría significativamente la cantidad de acciones ordinarias en circulación disponibles, lo que le permitirá emitir suficientes acciones para cubrir los términos de la oferta.
La división inversa también podría impulsar el precio por acción de Bed Bath, que la compañía espera que pueda mejorar la percepción de sus acciones y atraer a más inversionistas.
"Creemos que un precio de acción más alto podría hacer que nuestras acciones comunes sean más atractivas para una gama más amplia de inversionistas, ya que creemos que el precio de mercado actual de nuestras acciones comunes puede afectar su aceptabilidad para ciertos inversionistas profesionales y otros miembros del público inversionista". dice el expediente.
"En particular, creemos que un aumento en el precio de las acciones nos permitiría atraer inversionistas institucionales y fondos de inversión adicionales que tal vez no consideren comprar nuestras acciones ordinarias debido a nuestro bajo precio de cotización".
Aún así, incluso si la división inversa aumenta temporalmente el precio de las acciones de Bed Bath, la oferta de acciones eventualmente lo diluirá, lo que sucedió después de que la compañía anunciara otra oferta de acciones en febrero.
El minorista de artículos para el hogar ha estado advirtiendo de la bancarrota desde enero después de que una serie de trimestres deprimentes agotaran la liquidez de la compañía y la dejaran aferrada a la vida.
El miércoles, anunció una línea de vida de $ 120 millones proporcionada por el liquidador Hilco Global para que pueda recuperar el inventario en sus estantes en un último esfuerzo por mejorar las ventas.
–Jesse Pound de CNBC contribuyó a este informe.