Andrew Bailey ha dicho que el Banco de Inglaterra está trabajando en la reforma del esquema de garantía de seguro de depósitos bancarios de Gran Bretaña, aumentando la perspectiva de una mayor protección para los clientes.
Hablando en respuesta a las quiebras bancarias de alto perfil en ambos lados del Atlántico, el gobernador del BoE sugirió que el Reino Unido podría necesitar aumentar su límite para depósitos garantizados por encima de las £85,000 actuales, que es mucho más bajo que el nivel de $250,000 en los EE. UU.
Bailey dijo que es poco probable que el esquema actual del Reino Unido funcione según lo previsto para los bancos más pequeños y cuestionó la regla de que había una línea divisoria clara entre los depósitos que estaban garantizados y los que no. “La práctica, sugeriría, señala la dificultad de este principio”, dijo al Instituto de Finanzas Internacionales en Washington.
El mes pasado, tanto EE. UU. como el Reino Unido insistieron en que los depositantes no deberían incurrir en pérdidas debido al colapso de Silicon Valley Bank. Los reguladores estadounidenses protegieron tanto a los depositantes asegurados como a los no asegurados, mientras que sus homólogos británicos vendieron la división británica del prestamista a HSBC por 1 libra esterlina.
Las corridas tanto en SVB como en Credit Suisse también destacaron la vulnerabilidad de los bancos ante los depositantes que retiran fondos por temor a perder su dinero.
La decisión final de aumentar el límite formal de £ 85,000 del Reino Unido, que ha estado vigente desde 2017, recaería en el Tesoro del Reino Unido actuando según una recomendación del BoE.
Bailey señaló que, si bien los grandes bancos tenían un nivel adicional de capital de absorción de pérdidas, llamado "pasivos elegibles", para tranquilizar a los depositantes, esto no se aplicaba a los prestamistas más pequeños.
“Creo que la respuesta aquí se encuentra en el mundo del seguro de depósitos”, dijo, reconociendo la dificultad que enfrentan las instituciones más pequeñas para emitir deuda a largo plazo.
El gobernador del BoE dijo que además de considerar si el límite actual era suficiente para tranquilizar a los ahorradores, particularmente con los prestamistas más pequeños, el banco también estaba trabajando para aumentar la velocidad de los pagos bajo el esquema de garantía.
El esquema del Reino Unido para los bancos más pequeños está a cargo del Esquema de Compensación de Servicios Financieros, que protege a los clientes de las empresas de servicios financieros que han quebrado.
Bailey sugirió que el seguro de depósitos no estaba funcionando como se esperaba en un mundo con transferencias electrónicas y corridas bancarias potencialmente rápidas.
Pero dijo que cualquier aumento en el límite de £85,000 podría tener "implicaciones de costos para el sector bancario en su conjunto", y advirtió que "al igual que con todo lo relacionado con la resolución bancaria, no hay comida gratis".
También sostuvo que las preocupaciones por la estabilidad financiera no deberían impedir que las autoridades monetarias mantengan altas las tasas de interés para atacar la inflación.
“Lo que no hemos hecho, y no deberíamos hacer, es, en ningún sentido, apuntar fuera de nuestro entorno preferido de política monetaria debido a la inestabilidad financiera”, dijo. “Eso no ha sucedido”.
Y agregó: “Hoy no creo que enfrentemos una crisis bancaria sistémica”.
Pero el gobernador del BoE también dijo que su institución analizaría las condiciones crediticias al establecer las tasas de interés, un enfoque en línea con las recomendaciones del FMI.
En su reunión de primavera, el fondo aconsejó separar la política monetaria de las consideraciones de estabilidad financiera. Sin embargo, admitió que si las condiciones financieras se deterioraran lo suficiente, sería necesario reducir las tasas para proteger el sistema financiero.
Pierre-Olivier Gourinchas, economista jefe del FMI, dijo: “Si nos encontráramos en una situación de crisis financiera sistémica. . . entonces está muy claro que los objetivos de estabilidad financiera tienen prioridad sobre la estabilidad de precios en el corto plazo”.
Gourinchas argumentó, sin embargo, que los recientes problemas financieros globales “no se acercaban en absoluto a esas condiciones”.